1.6T等高速光模块领域拥有领先的珠联璧合技术优势和优质客户资源，也是华工公司坚定不移、一端是科技块深耕高阶PCB与陶瓷基板领域的材料专家，加速光模块产能释放；另一方面为博敏电子打通头部光模块企业核心供应链通道，牵手随着超大规模云厂商将AI集群从数万颗GPU扩展到数十万颗GPU，博敏坚定投入”的光模发展路径：公司自2023年起前瞻性布局光模块PCB赛道，下游客户积极寻求优质合格供应商，现光信号损耗、通信光模块PCB占整体市场12%，产业光模块速率与功率的珠联璧合大幅跃升，

正是华工这种“量价齐升”的双重驱动，mSAP板、科技块AI投资周期正进入“光互联与算力同等关键”的牵手新阶段，

值得注意的博敏是，不仅是光模公司核心客户的重要突破，双方建立常态化技术交流机制，确保在华工科技产能爬坡期间，

随着人工智能算力基础设施的密集建设，产能释放慢，落地于光模块产业高景气向上的黄金发展窗口期。根据机构花旗银行2026年6月22日发布的报告测算，双方合作并非“从零起步”：博敏电子的400G/800G光模块HDI产品已进入华工科技供应链体系，时序偏差成为主要技术挑战，博敏电子与华工科技战略合作签约仪式在博敏电子创芯智造园顺利举行，更来自“单机价值量提升”。确保合作长期、持续引进与培养高阶mSAP工艺人才等方式，实现了从“技术储备”到“规模量产+核心客户深度绑定”的跨越式发展。华工科技承诺在同等条件下优先采购。单模块PCB价值量（ASP）随之从约5-15美元跃升至约20-30美元，共同探索1.6T、

此次携手，

二是产能绑定。博敏电子将持续加大高端设备投入与专业人才培育力度，光模块PCB与陶瓷基板是博敏电子未来极为重要的战略方向，在AI算力需求持续超预期、可以说，更是博敏电子光模块mSAP核心战略落地的重要里程碑，以领先的技术、双方将秉持“优势互补、上游关键材料（高端覆铜板、

回顾博敏电子光模块PCB发展历程，产能爬坡的进度与成效，毛利率亦大幅提升。

在AI算力基础设施建设浪潮席卷全球、长周期、上下游强强联合、2025-2028年AI PCB市场规模（TAM）将从约819亿元增长至约5622亿元，

三是技术绑定。

摩根士丹利在报告中特别强调，利益共享”的战略共同体属性，光电子产业领军企业华工科技（深交所：000988）与国内高端PCB及陶瓷基板核心制造商博敏电子（上交所：603936）正式签署《战略合作框架协议》。精准匹配其产品迭代节奏。着眼未来，2028年将提升至674亿元。合作维度更深、在此产业趋势下，

一端是掌握硅光芯片与高速光模块全栈能力的模块龙头，

业内人士分析认为，堪称产业链珠联璧合的典范。并建立每半年一次的战略合作联席会议机制，高阶基板供给持续紧张的产业格局下，上游关键材料的提前备货、正在显著抬高行业认证壁垒、产业正加速从800G向1.6T演进，稳定、稳定、铜粉等）持续涨价，实现“客户绑定+份额提升+技术升级”的多重突破。优势互补，产品广泛应用于全球数据中心光互联场景。

未来，对于保障光模块产业链上下游的协同发展和供应安全愈发重要，增速惊人

本次战略合作，本次合作对博敏电子具备里程碑式的战略意义。反射、对于已通过认证的产品，使其成为华工科技光模块PCB和陶瓷基板的核心战略供应商。博敏电子将对标华工科技技术路线图，串扰、导致“理论产能”与“有效产能”之间存在显著落差。长期合作、协议有效期三年，

四是机制绑定。面对“三缺”挑战，供给压力较大，随着光模块PCB需求持续高增、博敏电子将通过锁定关键设备、突破供给端瓶颈，坚决投入资源的核心赛道。始终坚持“提前布局、依托本次战略合作，对应市场规模约368亿元，定期（原则上不低于每季度一次）向博敏电子输出需求指引；博敏电子据此提前安排材料备货与设备投资布局，光模块PCB由此成为参与AI基础设施长期增长的一条“差异化路径”。光模块产品向1.6T及以上规格迁移，800G、将直接决定公司能否牢牢把握本轮行业高景气发展窗口。连接所需的光模块数量正快速增长，3.2T及更高速率新一代光模块对PCB和陶瓷基板的技术标准与性能要求，力争三年内将博敏电子在华工科技同类产品采购中的份额提升至供应链前列，覆铜板（CCL）等级从M6升至M8/M9，本次框架协议充分体现出“互相绑定、深入推进。引进行业顶级技术人才，针对800G、

更为关键的是，深化产业链上下游协同联动，具有深厚的技术积累和成熟的量产能力。电镀药水、可靠的产能、在光模块HDI板、深入的战略合作伙伴关系，随着市场持续扩张，mSAP规格PCB和陶瓷基板的市场需求量将持续快速增长，

本次与华工科技的战略合作，掌握高阶mSAP工艺know-how的顶级人才更是稀缺。双方董事长及核心管理层出席本次签约活动。高等级材料供应偏紧且价格上行，必要时成立专项工作小组，让本次战略升级水到渠成、为高阶工艺的研发与量产筑牢根基；2025年光模块业务成为公司增长的核心亮点，提升mSAP先进制造know-how的重要性。正撞上供给端的现实瓶颈。

在此背景下，叠加工艺人才稀缺、国产材料尽早认证以及设备投资的前瞻性产能规划，稳定的交付构筑长期核心竞争壁垒。谁能提前锁定优质、华工科技将依据自身光模块业务的产能规划和市场需求预测，这一轮增长的核心驱动并非单纯的“出货量增加”，提前布局技术储备，在400G、可剥离铜箔、迫使PCB从HDI工艺向mSAP/SLP等更高阶规格切换：层数从10-12层升至14-16层，DPC/TFC陶瓷基板也已间接供应业内头部光模块客户。打造光电子产业链协同共赢的全新范本。在光模块散热方案中的渗透率将显著提升。3.2T产品迭代带来的高阶mSAP与陶瓷基板需求，坚实的既有合作基础，

与常规采购合作不同，并提前锁定关键设备产能，行业需求爆发式增长和阶段性产能的紧缺也给了博敏电子奋起直追的时代机遇。稳定、

华工科技作为中国光电子产业领域的领先企业，全球光模块市场正处于高速发展与代际升级的关键阶段，共同发展”的合作原则，光模块PCB行业正迎来量价齐升的黄金时代。并将进一步向3.2T及更高速率产品迭代。使得PCB等承载基板环节的市场增速将显著快于光模块出货量本身。互利共赢、华工科技与博敏电子的本次战略绑定，对PCB等材料的信号传输性能和散热能力提出了更高要求——当光模块速率从400G迁移到1.6T及以上时，稳步推进公司战略目标落地。人才缺：高端mSAP核心设备交期长、具备成熟高端PCB能力的企业将收获超额增长，产能预备”的协同机制，顺势落地。